现金流量表中的现金指的是库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。资产负债表上“货币资金”项目一般就是指库存现金。现金等价物是指在资产负债表上“短期投资”项目中，符合以下条件的投资：

（1）流动性强；

（2）持有的期限短；

（3）价值变动风险很小；

（4）易于转换为已知金额的现金。

现金流量表主要由三部分组成，分别反映企业在经营活动、投资活动和筹资活动中产生的现金流量。

经营活动产生的现金流量，包括购销商品、经营性租赁、缴纳税款、提供和接手劳务、支付经营费用、支付劳动报酬等活动形成的现金流入和流出。

在权责发生制下，这些流入或流出的现金，其对应收入和费用的归属期不一定是本会计年度，但是一定是在本会计年度收到或付出的。公司的盈利能力主要看营销额能力、收现能力、成本控制能力、回避风险能力等综合表现。

筹资活动产生的现金流量，包括银行贷款、吸收投资、发行股票、发行债券、分配利润、偿还债务等收到和付出的现金。

其中，公司用现金支付的全部借款利息、债券利息反映在“偿还利息所支付的现金”项目，不管借款的用途如何，利息的开支渠道如何，不仅包括计入损益的利息支出，而且还包括计入在建工程的利息支出。所以，这个项目比利润表中的财务费用更能全面地反映公司偿付利息的负担。

投资活动产生的现金流量，主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。

有一点值得注意，与利润表中确认投资收益的标准不同，分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金，是以实际收到为准，而不是以权益归属或取得收款权为准。

第一，现金流的水平能够反映企业实现价值能力的高低；

第二，企业的价值实现不仅体现在利润的高低上，也体现在现金流上；

第三，现金流量表是对资产负债表、利润表反映企业价值时过分注重净资产、净利润的校正；

第四，经营活动、投资活动、筹资活动的现金净流量能反映企业的经营状况。如果经营活动产生的现金流量占主要部分，说明公司经营状况正常；反之，如果投资活动产生的现金流量占比大，表明公司主业萧条；如果筹资活动产生的现金流量大，要么是公司处于扩张期，如发行新股、债券，要么是公司生计困难，借钱度日。

可以从5方面进行：

企业在正常经营活动中所获得的现金收入，首先要满足企业持续经营的基本支出，如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等，然后才能用于偿付债务。所以，在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在资产负债表和利润表的基础上，可以用短期偿债能力、长期偿债能力两个比率来分析。一般情况下，这两个比值越大，意味着企业偿还债务的能力越强。但并非这两个比值越大越好。

企业的财务适应性和变现能力可以通过经营活动的现金流量占全部现金流量的比例进行分析。其比例越高，说明企业经营活动的现金流量越大，流速越快，企业的财务基础越稳固，从而企业的适应能力与变现能力越好，抗风险能力也就越强。

利润表是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的，利润质量往往受到一定的影响，它不能反映企业生产经营活动产生了多少现金，但通过经营活动的现金流量与会计利润进行对比，就可以对利润质量进行评价。有些项目，如固定资产折旧、临时设施等资产摊销、大量应收账款及坏账估计等，虽然不影响现金流量但会影响损益，使当期的会计利润与现金流量不一致，但二者应大体相近。

现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按现金的流入、流出项目分别反映，方便报表使用者对其流动原因进行分析，可以清楚地了解企业当期现金流入、流出的原因，也就是现金的来源和去向。

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